建议收藏：学会这5种正确的投资理念，是你投资成功的关键

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学会投资应该是当代每一个人的必修课，但在现实中，大部分投资者的投资效果往往与期望差距较大，究其主要原因，就是投资理念是错的，通过大量的事实证明，正确的投资理念是投资成功的关键。
既然投资理念非常重要，你一定很好奇，什么是正确的投资理念，下面就具体分享一些成功者的投资理念。


01.价值投资

这是一种基于价值规律而不断追求高成长、低估值并循序渐进、借助股价波动来增加投资收益的投资行为，他们依靠对公司财务表现的基础分析找出那些市场价格低于其内在价值（公司未来现金流的现值）的股票。


富国基金量化投资部，ETF投资总监王乐乐曾在文章中指出，股神巴菲特喜欢说的一句话“股市短期是投票机，长期是称重机”。用股票市场的语言翻译过来，就是：短期股票价格波动是估值驱动，而估值变动很难预测；长期股票价格波动是基本面驱动的，长期企业是分享经济增长成果的。它对应的一个公式就是：


P=PE×EPS  或 P=PB×BPS
其中PE是市盈率、EPS是每股收益、PB是市净率、BPS是每股净资产。
举一个简单的例子：某个股票的EPS为0.5元，估值为20倍，那么股价就是10元。
（a）半年后，该股票的估值回落到了10倍，股价就回落到了5元，该股票价格就下跌了50%，投资者就会损失惨重。实际上，该股票的基本面可能并没有什么改变，只是投资者情绪影响，使得它的估值大幅回落而已。


（b）过了五年之后，该股票的EPS逐步攀升到了2元，即使该股票的估值仍在10倍的估值，它的股价也会上涨到20元，股票价格就会上涨100%。
通过上面的例子，可以清晰的看到，虽然估值波动会影响股票价格的短期波动，但是长期来看，企业盈利才是股价上涨的源动力：盈利是投资者长期投资的“时间玫瑰”。


02.长期投资

股神巴菲特说过，“如果你没有准备好持有一支股票至少十年，那么你还是死了这条买股票的心吧。”巴菲特投资一家公司一般在10年以上，甚至超过30年。有人说如果你在1965年购买巴菲特的基金1万美元，今天大约超过6000万美元，所以投资要追求长期的复利增长，国内也同样有一些好的公司值得长期投资，比如腾讯控股2004年6月在香港上市以来，股价涨幅超过280倍。


03.风险和收益均衡

投资一定要讲究风险和收益均衡，特别是金融投资，因为任何的投资产品一定是高收益对应高风险。比如股票的收益相对较高，但是投资风险也很大，可能导致你亏损；国债的收益相对较低，但基本没有风险，没有任何投资是高收益无风险的，投资需要找准一个平衡点，既能满足你对收益的要求，同时风险也在你的承受范围之内。


04.尊重市场

投资一定要尊重市场，要顺势而为，相信市场永远是对的，跟着市场走你才不会犯大错，寻找市场变化的规律，把握市场变化的方向，及时修正自己的投资策略，才可能获取最大的红利。全球最伟大的投资大师，无一例外都是尊重市场，跟着市场投资。如何尊重市场？借用雷军先生的话，就是风来了猪都会飞起来，投资一定要看准风向，只要站在风口，顺着风向，早晚你会飞起来的。


05.分散投资

也就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里，没有最好的投资产品，只有最好的投资组合。投资要讲究分散投资，做好风险对冲，理论上随着你投资产品的不断增加，你的投资风险就会不断下降，比如将你的资产分别投在了股票、债券、房产、黄金和保险等方面，肯定比你单独的投资其中任何一种资产都要合理，资产分布更加均衡，既考虑收益又兼顾风险。
不如我们来看一个案例，假如说今天你家里在北京已经有一套投资房产，现在还有200万资金可以拿出来投资，你还要不要继续投资房产，很多人觉着继续投，因为过去房价一直在涨。


但是如果理性分析一下，就需要看房子未来的收益情况，如果说是学区房，未来有升值或者稳定持续的房租收入，那可以考虑将现有投资房产置换为学区房，如果没有相关的属性，从我们正确的投资理念出发，现在继续投资房产可能不是好的选择。


长期来看北京的房价有可能还会涨，但是已经没有过去那种大涨的可能，也就是投资价值降低，并且现在国家政策也在调整，房产不是未来重点发展的方向。同时家里已经有一套投资房产，继续投资房产，风险将全部压在房产上，如果房地产市场有所波动，将给家庭带来重大损失，所以未来的投资一定要理性思考，遵循正确的投资理念。


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您的专业财务策划顾问


桑尼先生
CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。
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